7月19日，光刻设备的领先供应商阿斯麦（ASML）发布2023年第二季度财报。
　　财报显示，2023年第二季度，ASML实现了净销售额69亿欧元，毛利率为51.3%，净利润达19亿欧元。今年第二季度的新增订单金额为45亿欧元，其中16亿欧元为EUV光刻机订单。ASML预计2023年第三季度的净销售额在65亿至70亿欧元之间，毛利率在50%左右。相比2022年，今年ASML的净销售额增长率有望达到30%。
　　ASML总裁兼首席执行官Peter Wennink表示：“我们第二季度的净销售额为69亿欧元，处于预测营收区间的高位；毛利率为51.3%，超出预期目标。这主要得益于本季度浸润式DUV光刻机的超额营收，以及在第二季度开始浸润式设备快速发货带来的收入确认。”
　　中国市场消化了DUV需求
　　上述“快速发货”是指，在浸润式DUV光刻系统方面，ASML与客户达成了一项协议简化验收流程，双方同意ASML在将设备运出荷兰工厂后即可以确认这台设备的收入，而不用等到在客户工厂完成设备的安装。据介绍，这意味着公司将在2023年确认更多DUV的销售收入，原预计会推迟到2024年确认的约7亿欧元收入，现预计将在2023年确认。
　　谈及市场需求，Peter Wennink在同日公司发布的视频访谈中表示：“近期市场需求方面出现了一些变化，我认为是由宏观经济挑战带来的。从部分终端市场的报告中可以看出，虽然一些市场即将触底反弹，但这也表示我们的客户目前仍处于高库存的阶段。EUV业务方面，我们看到部分客户的需求节奏发生变化，这主要是由于他们的晶圆厂因为技术等原因，尚未准备充分，以及对市场下行周期持续时长的担忧。”
　　DUV方面，尽管这部分需求也受到了宏观经济形势的影响，但市场需求仍然高于公司的的产能。据Peter Wennink阐述，确实也看到行业内不同细分市场的需求出现了一些下滑。不过，由于在过去两年里，包括中国客户在内的市场需求满足率不到50%，而在中国晶圆厂目前准备相对充分的情况下，中国市场消化了一部分其他市场放缓的DUV需求。
　　基于此，公司预计2023年DUV的出货量会增加，且有比原预计时间提前确认的快速发货收入；EUV的出货量则将降低；而装机管理业务相对平稳。
　　预计三季度净销售额65亿-70亿欧元
　　值得注意的是，在上述访谈中，有关荷兰的出口管制亦被再次提及。Peter Wennink回应称，荷兰政府近期公布的出口管制条例针对的是最先进的浸润式DUV系统，即TWINSCAN NXT：2000i及后续推出的浸润式光刻系统，这也与上个季度所发布的信息相符。
　　他指出，随着日本政府和荷兰政府分别在五月底和数周前公布出口管制条例，近日，有部分媒体报道美国政府正筹备进一步的管制措施。目前，相关的报道也都只是猜测。
　　“整体来说，我们预计出口管制措施不会对ASML 2023年的业务以及2022年11月投资者日宣布的长期展望产生重大影响。”Peter Wennink认为。
　　展望今年市场，Peter Wennink表示：“ASML预计2023年第三季度净销售额为65亿至70亿欧元，毛利率约50%。预计研发成本约为10亿欧元，销售及管理费用约为2.85亿欧元。尽管面临着更为显著的不确定性，相较于2022年度，预计在2023年ASML仍可凭借DUV带来的可观营收实现30%的净销售额增长率（高于此前所预测的25%），在毛利率方面也将略有提升。”
　　同时，ASML也给出了对2024年及以后的预期。他指出，市场调整仍面临诸多不确定性，但客户的需求依旧强劲，再加上380亿欧元的未交付订单，ASML会在2024年迎来一个明显的增长机会。
　　“从长期来看，我们对未来的增长充满信心。在AI、工业物联网、能源转型等等宏观趋势下，半导体产业都将迎来增长。对于去年年底所做的前景预期，我们依然充满信心，即到2025年销售额实现300亿至400亿欧元，毛利率在54%至56%之间；到2030年，依据市场情况，销售额达到440亿至600亿欧元，毛利率为56%至60%。因此，即使我们面临行业的短期周期，但我们对公司的长远发展充满信心。”Peter Wennink分析称。
（文章来源：证券时报·e公司）